2025년 퇴직연금 ETF 투자 트렌드｜안정성과 수익률을 모두 잡는 법
퇴직연금 ETF, 왜 주목받나?
▸ 퇴직연금의 투자 운용 변화
2024년 말 기준, 퇴직연금 총적립금은 약 431.7조원으로, 전년 대비 12.9% 증가했습니다.
특히 실적배당형 상품 비중이 전년 대비 53.3% 증가한 17.4%로 확대되며, ‘저축’ 중심에서 ‘투자’ 중심으로 방향이 전환 중입니다
▸ ETF 도입 증가 배경
ETF의 매력은 명확합니다.
연금 계좌 내 매매차익 비과세, 분산투자 가능, 실시간 거래 가능 등으로 관리가 매우 간편하고 효율성이 높습니다.
또한, ETF 시장 자체가 빠르게 성장 중이며, 국내 ETF 총운용자산이 200조 원을 넘어서는 등 대중화 추세가 확산되고 있습니다
2025년 핵심 트렌드 3가지
1. 디폴트옵션 도입 확대
기본 투자 옵션을 제공해 가입자가 선택하지 않아도 기본 포트폴리오가 자동 적용되는 디폴트옵션 시스템이 확대될 가능성이 높습니다. 이는 투자 접근성을 높이고 퇴직연금의 운용 효율을 강화하는 정책적 흐름과 맞물려 있습니다
2. 글로벌 분산 투자 강화
국민연금공단(NPS)은 2025년 말 기준으로 글로벌 지분 비중을 높이고 있으며, 2026년 말까지 해외 주식 비중을 38.9%까지 확대할 계획입니다. 2025년 2월 기준 NPS 자산 구성에서 글로벌 자산은 57.4%로 이미 절반 이상을 차지하고 있고, 외부 전문 운용사 활용도 확대 중입니다
3. 저위험·고배당 ETF 선호
배당형 ETF, 특히 월배당 또는 커버드콜 구조의 수익 창출형 ETF에 대한 관심이 높습니다 .
예를 들어, 최근 상장된 KODEX 금융고배당TOP10(월배당), KODEX 미국S&P500 변동성확대시커버드콜(월배당) 등이 대표적입니다
ETF로 퇴직연금 수익률 높이는 방법
▸ 안정성과 수익률 균형 맞추는 법
- 대표지수형 ETF (예: KODEX 200, TIGER 미국 S&P500 등)
- 고배당 또는 인컴형 ETF (예: 배당가치, 월배당 ETF)
- 단기 채권/머니마켓 ETF (예: KODEX 단기채권, KIWOOM 단기자금 등)
이 3축 포트폴리오로 구성하면 안정성과 수익률을 동시에 추구할 수 있습니다.
▸ 성장형 vs 안정형 포트폴리오 예시
- 성장형: 대표지수형 ETF 70% + 성장 테마 ETF (AI, 친환경 등) 20% + 인컴형 ETF 10%
- 안정형: 대표지수 ETF 40% + 고배당/월배당 ETF 30% + 단기채권 ETF 30%
실제 포트폴리오 회전율과 목표에 따라 조정할 수 있으며, 연금 특성상 장기 복리에 초점을 맞추는 것이 중요합니다.
주목해야 할 퇴직연금 ETF 추천
▸ 국내 ETF: 고배당·채권 중심
- KODEX 배당가치 ETF
- KODEX 금융고배당TOP10 (월배당)
- KODEX 단기채권 ETF, KIWOOM 단기자금 ETF
▸ 해외 ETF: 글로벌 인컴·우량주 중심
- TIGER 미국 S&P500 / 나스닥100 ETF
- 월배당 및 커버드콜 ETF (예: KODEX 미국S&P500 변동성확대시커버드콜)
- TIGER 미국배당귀족 ETF 등
연금계좌에 ETF 담는 법
▸ IRP/퇴직연금에서 ETF 운용하기
IRP, 퇴직연금 계좌에서는 ETF 매매차익이 비과세이며, 자동 적립식 매수 서비스도 확대 중입니다
▸ 수수료와 세제혜택 비교
ETF는 펀드보다 보수가 낮고, 연금 계좌 내 매매차익 비과세 등 세제혜택이 명확해 장기 투자가 유리합니다
실패 없는 투자 전략 가이드
▸ 장기 투자 관점 유지하는 법
연금 ETF의 핵심은 복리효과입니다. 잦은 매매보다 꾸준한 적립식 투자와 자동매수 시스템을 이용해 리스크를 분산하세요
▸ 퇴직 시점별 리밸런싱 전략
정년이 가까워질수록 보수적 자산(채권, 인컴 ETF) 비중을 늘리고, 시기별 리밸런싱을 6~12개월 주기로 실시하는 것이 좋습니다
2025년 전망과 전문가 인사이트
▸ 금리, 경기 변수와 ETF 흐름 예측
글로벌 금리 불안정성 시대에 대비해 안정성과 수익률을 동시에 추구하는 인컴형 ETF, 분산 투자 강화가 주목받고 있습니다. 특히 NPS의 포트폴리오 변화는 향후 투자 트렌드를 반영합니다
▸ 퇴직연금 시장의 미래 변화
- 퇴직연금 제도 개혁으로 디폴트옵션 확대
- 연기금의 해외 자산 투자 확대
- ETF 중심의 분산 투자 구조 강화
- 자동 리밸런싱, ESG 연계형 ETF 도입 등 전문 운용 도구 확대가 기대됩니다
마무리 정리
2025년은 퇴직연금이 ‘예적금’ 중심에서 ‘투자형 ETF’ 중심으로 전환되는 중요한 시기입니다.
ETF의 세제 혜택, 자동 적립식 매수, 글로벌 분산 투자, 수익 창출형 상품 등은 연금 자산을 체계적으로 성장시키는 핵심 도구가 되고 있습니다.
- 디폴트옵션 도입, 글로벌 투자 확대, 인컴형 ETF 관심 증가
- 대표지수 + 배당형 + 단기채권형 3축 포트폴리오 구성
- 자동매수와 리밸런싱으로 장기 안정 기반 다지기
이 모든 요소를 전략적으로 결합하면, 미래의 안정적인 노후 설계가 가능합니다.